Утверждено членом правления Ольгой Тетерез 12.11.2025, Таллинн
1. Название учебной программы
Базовый курс по финансовому риск-менеджменту.
2. Направление, группа и основание для разработки программы
Направление: Бизнес и управление.
Группа программ: Финансы, банковское дело и страхование.
Основание для разработки:
рекомендации Министерства финансов и Министерства образования и науки Эстонии по развитию финансовой грамотности;
рекомендации Европейской комиссии по развитию финансовой грамотности;
Закон об обучении взрослых и соответствующие нормативные акты.
3. Цель и результаты обучения
Цель:
Цель программы — дать слушателю целостное понимание функционирования финансовых рынков, природы и управления финансовыми рисками, а также развить практические навыки, необходимые для работы в банковской, инвестиционной и финансово-аналитической сферах.
К концу обучения слушатель сможет оценивать и управлять различными финансовыми рисками, понимать механизмы функционирования финансовых продуктов и применять принципы риск-менеджмента на уровне предприятия и инвестиционных решений.
Результаты обучения:
После окончания курса слушатель:
понимает функционирование финансовых и фондовых рынков, умеет анализировать рыночную динамику;
объясняет и применяет принципы андеррайтинга в процессе оценки рисков;
знает сущность, структуру и применение ипотечных кредитов и ценных бумаг;
объясняет роль и риски деривативов на финансовом рынке;
применяет принципы управления рисками и предпринимательскими рисками в различных финансовых контекстах;
анализирует финансы и капитал предприятия, оценивает влияние инвестиционных решений на стоимость компании;
определяет и интерпретирует принципы финансового регулирования и их влияние на рынки;
понимает основы поведенческой экономики и умеет применять их при анализе финансовых решений;
объясняет роль страхования в управлении рисками и знает его основные продукты;
применяет знания в области управления и финансовых услуг для понимания функционирования финансовых институтов.
4. Целевая группа и условия начала обучения
Целевая группа:
начинающие и специалисты среднего уровня в области финансов, инвестиций и риск-менеджмента;
сотрудники финансовых учреждений (банков, страховых компаний, инвестиционных консультантов);
предприниматели и руководители, желающие повысить свою компетентность в области финансов и управления рисками;
студенты и выпускники экономических и финансовых специальностей, желающие дополнить теоретические знания практикой.
Условия поступления: среднее образование, владение эстонским языком на уровне B1.
5. Объем, структура, среда и средства обучения
Объем и структура: общий объем курса — 120 академических часов, из них 80 часов аудиторных занятий и 40 часов самостоятельной работы.
Среда обучения: занятия проходят по адресу Vabaduse väljak 2, Tallinn, а также в онлайн-среде Zoom. Классы соответствуют санитарным требованиям. Всем участникам предоставляются кофе-брейки и доступ к интернету. Учебный центр обеспечивает участников необходимыми средствами обучения.
6. Описание учебного процесса: содержание, методы и материалы
| Структура обучения | Содержание и материалы | Методы |
|---|
| 16 ауд. ч. + 8 сам. ч. | Основы финансовых рынков, страхование и CAPM (модель оценки капитальных активов): функционирование рынков, принципы страхования, использование CAPM в анализе инвестиций | Лекция, групповая работа, тест |
| 12 ауд. ч. + 6 сам. ч. | Поведенческие финансы, прогнозирование, ценообразование, долги и инфляция: влияние поведенческих факторов, механизмы ценообразования, влияние долга и инфляции | Лекция, групповая работа, тест |
| 8 ауд. ч. + 4 сам. ч. | Акции, облигации, дивиденды, доли, капитализация, основы корпоративного управления, история финансовых рынков | Лекция, групповая работа, тест |
| 16 ауд. ч. + 8 сам. ч. | Экономические спады, пузыри, ипотечный кризис и регулирование | Лекция, групповая работа, тест |
| 8 ауд. ч. + 4 сам. ч. | Рынки опционов и облигаций: структура, функции, риски, возможности инвестиций, управление портфелем | Лекция, групповая работа, тест |
| 12 ауд. ч. + 6 сам. ч. | Инвестиционные банки, андеррайтинг, брокеры, дилеры, биржи и инновации финансовых рынков | Лекция, групповая работа, тест |
| 8 ауд. ч. + 4 сам. ч. | Некоммерческие организации и корпорации, карьера в финансовой сфере | Лекция, групповая работа, тест |
7. Оценивание и условия завершения обучения
Обучение считается завершённым, если слушатель:
посетил не менее 80% занятий;
успешно выполнил все контрольные работы.
Оценивание производится по принципу: «зачтено / не зачтено».
8. Выдаваемые документы
Слушателям, освоившим учебные результаты и прошедшим оценивание, выдается свидетельство. Тем, кто не участвовал или не прошел оценивание, выдается справка об участии и изученных темах.
9. Квалификация преподавателей
Андрей Грицков
Hon. PhD (Econ.), Hon. PhD (Theol.), MBA
Университет Аудентес — бакалавр делового администрирования (BBA), 2006
Таллиннский технический университет — магистр делового администрирования (MBA), 2009
Почетный доктор экономических наук (2025)
Почетный доктор теологии (2025)
Анжела Мелихова
Доктор юридических наук, автор более пятидесяти научных работ по гражданскому праву и методик обучения. Активно занимается юридической практикой.
Диана Бродская
Chief Financial Officer. Внешний аудит ведущих компаний Эстонии и ЕС; сложные участки отчётности, консолидация, взаимодействие с мультидисциплинарными командами. Лицензия финансового аудитора (действующая).
Наталья Большакова
Тренер по финансовой грамотности с магистерской степенью, специалист по игровым методам обучения. Автор интерактивных учебных методик, развивающих финансовые навыки у школьников и взрослых.
10. Источники
Программа вдохновлена учебными материалами Йельского университета по финансовой грамотности.